Sortino-Ratio-Rechner
Berechne die Sortino-Ratio aus periodischen Renditen und einer Zielrendite. Berücksichtige nur Abwärtsrisiken und annualisiere nach der Frequenz.
Eingaben für die Sortino-Ratio
Der Rechner verwendet periodische Renditen, eine Zielrendite und die Anzahl der Perioden pro Jahr.
| Renditefrequenz | Perioden pro Jahr | Beispielziel je Periode | Eingabeformat |
|---|---|---|---|
| Monatlich | 12 | 0,5 % | Dezimalwerte mit Semikolon |
| Vierteljährlich | 4 | 1,5 % | Dezimalwerte mit Semikolon |
| Jährlich | 1 | 6 % | Dezimalwerte mit Semikolon |
Häufige Fragen
Wie unterscheidet sich die Sortino-Ratio von der Sharpe-Ratio?
Beide Kennzahlen setzen eine Rendite ins Verhältnis zu einer Schwankungsgröße. Die Sortino-Ratio berücksichtigt dabei nur Renditen unterhalb der Zielrendite. Positive Abweichungen werden dadurch nicht als Abwärtsrisiko gezählt.
Welche Zielrendite oder MAR sollte ich verwenden?
Die Minimum Acceptable Return, kurz MAR, ist deine Schwelle für eine akzeptable Periodenrendite. Du kannst zum Beispiel 0 % oder eine eigene Vergleichsgröße je Periode wählen. Die passende Schwelle hängt von deiner Fragestellung ab.
Warum wird die Sortino-Ratio annualisiert?
Periodische Renditen sind bei täglicher, monatlicher oder jährlicher Betrachtung nicht direkt vergleichbar. Der Rechner annualisiert Mittelwert und Abwärtsabweichung mit der ausgewählten Periodenanzahl. Vergleiche nur gleich definierte Datenreihen.
Was ist eine gute Sortino-Ratio?
Eine feste allgemeingültige Grenze gibt es nicht. Die Einordnung hängt unter anderem von Datenfrequenz, Zielrendite, Zeitraum und Strategie ab. Die Klassifizierung des Rechners ist deshalb nur eine grobe Orientierung.
Wann ist die Sortino-Ratio sinnvoll?
Sie ist hilfreich, wenn dich vor allem Renditen unter einer Zielschwelle interessieren. Bei wenigen Beobachtungen oder ohne Werte unter der Zielrendite ist die Kennzahl instabil oder mathematisch nicht definiert.
Änderungsverlauf
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